据北京银行近日的理财产品公告显示，旗下的“心喜”系列两款外币理财产品遭遇信用违约事件。这两款产品分别是“心喜”系列0770号：美元12个月期信用挂钩型产品和“心喜”系列0771号：美元12个月期信用挂钩型VIP产品。（产品详细情况参见附表1。）
理财产品本金难保，清算后分配资产
公告称，根据0770号产品、0771号产品项下《北京银行外币理财合同条款》第3.1款的规定，雷曼兄弟公司申请破产保护的行为已经构成理财产品交易
合同项下的“信用违约事件”，进而产生如下法律后果：北京银行须将理财产品项下全部资金以等于票面金额的价格买入雷曼兄弟公司的债券，之后只能按市场价格
（通常低于票面金额）卖出，这会产生价差损失和交易费用，上述损失将由理财产品资产承担；理财产品交易合同随之自动终止。目前正在根据理财产品交易合同的
约定，进行有关的债券交易和理财产品清算等工作，上述工作完成后再按合同约定进行理财产品资产分配。故0770号产品、0771号产品在原定到期日
2008年09月17日将暂不向客户进行分配。
上述公告就就意味着理财产品进入了清算阶段，由于此两款产品为非保本浮动收益，投资者不仅无法按时拿回自己的本金和收益，清算后银行能否保证本金也是疑问。
无独有偶，北京银行是否会承担客户损失
这是继华安QDII基金后国内第二起由于华尔街次贷危机导致理财产品本金受到信用违约影响事件，从公告的内容来看，北京银行正在着手处理损失，但由于理
财产品透明度有限，投资者无法获知其购买产品具体运作情况，如果该产品持有雷曼公司相关债券头寸较大，此时按市面价值出售持有已经破产公司债券已是亡羊补
牢。此次雷曼破产，涉及债权人范围很广，不仅国内银行持有其债券，很多大型对冲基金一样等待其清算结果。我们推测此次破产事件清算将会对这两款产品造成很
大损失。
此次华安基金涉及的QDII产品实际上和银行理财产品同质，华安基金国际配置QDII产品和其他基金系QDII产品的区
别是该产品具有到期保本功能，和银行系结构型产品一样，为了达到到期保本目的，购买了雷曼兄弟的保本型票据，但是此类“保本”是建立在信用主体非破产情况
下而言的。由于损失极大，为了安抚投资者，华安基金最后决定自掏腰包为投资者买单。所以在基金公司挺身而出维护基民利益后，我们期待北京银行能够将客户利
益放在首位，给投资者一个合理的交待。
投资建议：市场系统性风险加大，规避海外结构型产品 建议投资者下半年观望，对于涉及到此次金融危机机构发行或管理的金融产品的理财产品，建议规避。再次提醒投资者，近期国内外市场风险较大，对于自己不熟悉的领域和市场不要盲目进入。
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危机肆虐华尔街 近期理财需注意华安QDII清盘危机给我们的启示附表1：“心喜”系列0770号：美元12个月期信用挂钩型产品（“心喜”系列0771号：美元12个月期信用挂钩型VIP产品只针对VIP客户，预期收益略高，为6.28%。）
| 币种 |
美元 |
| 期限 |
12个月 |
| 收益起始日 |
2007年9月17日 |
| 收益到期日 |
2008年9月17日 |
| 本金及收益支付日 |
到期日一次支付 |
| 是否保证本金 |
否 |
| 收益率计算方法 |
预 期年收益率：6.10%（如果在理财期间内相关信用主体没有发生信用违约事件）。如果在理财期间内相关信用主体发生信用违约事件，则本行将买入相关信用主 体发行的债券，并按照理财产品投资人利益最大化的原则在市场卖出该债券，回收的资金在理财产品投资人之间按照投资比例进行分配。 |
| 相关信用主体 |
1、美国美林集团 （Merrill Lynch & Co., Inc.）
2、雷曼兄弟控股有限公司 （Lehman Brothers Holdings Inc.）
3、美国高盛集团 （The Goldman Sachs Group, Inc.）
4、摩根斯坦利集团? （Morgan Stanley）
5、美国摩根大通银行（JPMorgan Chase Bank, National Association.） |
| 相关信用主体
信用违约事件 |
1、破产
2、支付违约
3、重组 |
| 风险提示 |
理财期内如果相关信用主体发生信用违约事件，则客户收益可能减少、没有收益甚至发生本金损失。 |
（责任编辑：马贵军 chinaeditors#bankrate.com 如需给编辑发邮件，请将前面编辑邮箱地址中的“#”改为“@”）
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