2009年以来，银行在
理财产品市场上一改2008年的春风得意，由于结构性产品出现负
收益率，使得投资者对银行或其产品失去信心，不再投资，
债券类
理财产品和
货币市场类理财产品的收益水平则一直低位徘徊，同时，
基准利率的下调使得信贷产品收益也回落明显。
在此期间，异军突起的是以产品“
流动性”为卖点的无固定期限理财产品，多家银行通过改变投资者申购及赎回产品的方式，加强产品的流动性，理财产品发行
后一直运行，没有固定的投资期限，投资者可以一直持有,较之以往那种无论期限多短，只能在到期后才能获得收益的设计，无固定期限理财产品类似于
基金和活期
存款。
不过，由于无固定期限产品多投资于国内银行间市场
信用级别较高,流动性较好的金融工具,例如，
国债，金融债，企业债，
公司债等或其它工具，
风险程度较
低，被视为同期限
通知存款的替代品，收益率在0.1%至0,5%。目前市场上，此类产品有
交行发行的的“得利宝•久久添利”和
招商银行的无固定期限产品和
工商银行的“灵通快线”。
但是，尽管无固定期限理财产品可以随时申购和赎回，但也不是全部免费。部分银行还对此类产品设置了认购和赎回费用，大概为资金的0.5%至1.5%，
或限制赎回。据报道，
工行和
招行的此类理财产品都没有认购，申购或赎回费用。
对投资者来说，投资此类产品要了解包括保本条款等在内的基本条款，并确保知晓附有保本的条件，如果你不按照约定的条件赎回，可能会丧失保本的功能。此
外，无固定期限理财产品在信息透明度上逊于
公募基金，能够每天公布产品
净值的银行并不多。另外，当利率变化不大时，产品收益率的波动会较小。
因此，投资者在投资无固定期限理财产品之前，一定要明确自己对流动性的要求。如果所选择的产品不能够与流动性相匹配，需要重新评估是否需要购买无固定
期限的理财充沛，以免造成不必要的损失。
同时，理财财产的资金投向也是
投资理财需要一直铭记的教训。投资于债券和
货币市场的无固定期限产品，风险较低，但由于股票和基金，导致产品的实际风险
较高，投资者需要承担较大的风险。
（责任编辑：马贵军 邮箱地址：chinaeditors#bankrate.com 发邮件时请将前面“#”改为“@”）
