自2008年以来，国内
理财产品市场上，外资行理财产品频频曝出零收益甚至负收益事件，而且正逐渐失去其发行伊始的光环。但是，随着国内银行在银行理
财产品市场上的异军突起，开始占据主流地位时，某些理财产品和宣传行为也开始出现让投资者不安的问题。
最常见的问题就是某些银行在进行产品宣传的时候，喜欢利用诱人的数字来吸引客户并实现销售行为，而刻意忽略了数字背后的其他细节。第一种体现在关于利
率的描述上。例如，为了吸引客户，某银行工作人员宣传旗下的一理财产品的“活期
储蓄利率为6%”，实际上，该利率对应的是外币，但是，宣传上的刻意回避往
往会让投资者误会其为人民币利率。
第二种体现在
收益率的说明上。目前，很多理财产品在宣传中，都会给出并有意识的强调预期最高收益。根据理财产品的过往业绩，这种最理想的收益有被实现
的先例，但几率非常低，普遍而言，理财产品的最终收益即使不扣除费用，其收益率也会稍低于最高收益率。
近期，就有消息称，某机构发行的一款挂钩农产品概念的产品，设计了包括一年，两年和三年到期的产品期限，其中，三种期限的人民币产品的预计到期最高总
收益率为6%和15%以及27%，三种期限的
美元产品的预计到期最高总收益率为12%和28%以及45%。经过该机构有修饰性的宣传后，很多投资者直觉上
就认为，该理财产品的年收益率最高为27%或45%，只是到正式购买时，才真正理解预期的收益率，白白浪费了时间。
第三种体现在
风险的说明上。其实，关于风险的解释问题是此前曝出的很多外资行理财产品销售过程中，备受质疑的关键所在，因为，为了达到销售目的，外资
行理财产品销售人员几乎从不主动谈及相关风险。
目前，有些中资行的理财师在进行产品介绍时，尽管根据要求进行了风险提示，但是，往往选择一些比较含糊，甚至“话中有话”的方式，普通投资者很难及时
加以分辨。例如，有文章描述理财经理会介绍“某产品在符合条件的情况下，年收益率可以达到8%”，“符合条件”就意味着客户可能需要承担额外风险。
第四种体现在关于手续费的说明上。有情况表明，有些理财经理在进行产品说明时，侧重投资方向和投资收益，较少主动告知客户如果提前赎回产品所需缴纳的
费用，给投资者带来潜在的损失。例如，有客户在购买某款理财产品时，并不了解如果投资者在3年内提前赎回要收取3%的手续费，当其资金需要周转时，只能在
提前支取时，支付了高昂的手续费。
就上面所描述的数字游戏的背后，是银行积极开展多样化的业务模式，获取各种代理业务和中间业务收益的需要。尽管设立了严格的管理程序，但是，各行的实
际执行力度各有不同，此外，某些银行一些业务员本身对产品理解不够，为了实现产品销售，往往会忽视某些产品弱点，尤其是面对那些由银行和信托或
基金及
保险
公司等合作推出的较复杂的金融产品时，比较容易出现问题。
（责任编辑：马贵军 邮箱地址：chinaeditors#bankrate.com 发邮件时请将前面“#”改为“@”）
